Lontoon Queen Mary -yliopiston tutkijat ovat käyttäneet monikerroksista aikakausigrafian analyysiä kryptovaluuttojen ekosysteemin tutkimiseen. Tämä tekniikka on mahdollistanut erilaisten lohkoketjussa vaihdettujen valuuttojen vuorovaikutusten visualisoimisen, paljastaen poikkeavuuksia.
Kuvituskuva Pixabay
Stablecoinit, kuten TerraUSD, on suunniteltu pitämään arvo vakaana, usein sidottuna perinteiseen valuuttaan. Kuitenkin toukokuussa 2022 TerraUSD ja LUNA kokivat näyttävän romahduksen. Tutkimus osoittaa, että tämä romahdus voisi olla seurausta koordinoidusta hyökkäyksestä, jossa kauppiaat spekuloivat alaspäin.
Analyysi on tunnistanut, että muutamat kauppiaat hallitsivat suhteettoman suurta osaa markkinoista ennen romahdusta. Tämä toiminnan keskittyminen on selkeä merkki manipuloinnista tutkijoiden mukaan. Heidän ohjelmistonsa, joka on kehitetty Pometryn kanssa, mahdollistaa näiden poikkeavien kaavojen havaitsemisen.
Tämän tutkimuksen vaikutukset ulottuvat kryptovaluuttojen yli. Kehitettyjä menetelmiä voitaisiin soveltaa muihin järjestelmiin, kuten sosiaalisiin verkostoihin tai perinteisiin rahoitusmarkkinoihin. Ne tarjoavat uuden työkalun sääntelijöille.
Tiimin työ avaa tietä paremmalle ymmärrykselle systeemisistä riskeistä säätelemättömissä markkinoissa. Se korostaa läpinäkyvyyden ja valvonnan merkitystä sijoittajien ja koko talouden suojelemiseksi.
Tämä tutkimus merkitsee merkittävää edistysaskelta kryptovaluuttamarkkinoiden analyysissä. Se osoittaa, että kehittyneet matemaattiset tekniikat voivat paljastaa piilotettuja manipulointeja, edistäen siten turvallisempaa rahoitusta.
mitä on stablecoin?
Stablecoin on kryptovaluutta, joka on suunniteltu minimoimaan hintavaihtelut, yleensä sitomalla se vakaaseen valuuttaan, kuten Yhdysvaltain dollariin. Toisin kuin perinteiset kryptovaluutat, joiden arvo voi vaihdella merkittävästi, stablecoinit pyrkivät tarjoamaan vakaan arvon.
Sidontamekanismi voi vaihdella, jotkut stablecoinit ovat fiat-valuuttavarantojen tukemia, toiset kryptovarojen tai algoritmien avulla. TerraUSD käytti algoritmia pitääkseen pariteettinsa dollarin kanssa, mekanismi, joka epäonnistui sen romahtaessa.
Stablecoinien merkitys piilee niiden kyvyssä helpottaa transaktioita kryptovaluuttaplatfomeilla altistamatta käyttäjiä hintavaihteluille.
Kuitenkin, kuten TerraUSD:n romahdus osoitti, stablecoinit eivät ole riskittömiä. Niiden vakaus riippuu käyttäjien luottamuksesta ja sidontamekanismin vahvuudesta, kahdesta tekijästä, joita voivat heikentää hyökkäykset tai suunnitteluvirheet.